비트코인 해시리본 Buy 신호와 MDD 분석

암호화폐 투자자들 사이에서 잘 알려진 해시리본(Hash Ribbons) 지표는 비트코인의 가격 움직임을 분석하는 데 중요한 역할을 합니다.
해시리본은 채굴자들의 해시레이트(Hashrate)와 이를 기반으로 한 시장 심리를 반영하는 지표로, 보통 가격 하락 후 채굴자들의 capitulation(투매) 기간이 끝나고 회복이 시작될 때 매수(Buy) 신호를 발생시킵니다.
이번 글에서는 해시리본 Buy 신호가 발생한 이후 각각의 MDD(Maximum Drawdown, 최대 낙폭)를 분석해 보겠습니다.

해시리본 개요

해시리본은 두 개의 이동평균선으로 구성됩니다.
하나는 30일 이동평균선(30-day MA)이고, 다른 하나는 60일 이동평균선(60-day MA)입니다.
해시리본 지표가 Buy 신호를 줄 때는 30일 이동평균선이 60일 이동평균선을 상향 돌파할 때입니다.
이는 채굴자들의 capitulation이 끝나고 해시레이트가 다시 상승하기 시작하는 시점입니다.
이 신호는 시장 회복의 시작을 알리며, 많은 투자자들에게 매수 타이밍을 제공합니다.

최근 5년 해시리본 Buy 신호 이후 MDD 분석

다양한 시기에 발생한 해시리본 Buy 신호 이후 비트코인의 MDD를 분석하여, 투자자들이 각 신호 이후 겪을 수 있는 최대 손실을 이해하는 데 도움을 주고자 합니다. 여기서는 몇 가지 주요 사례를 살펴보겠습니다.

2019년 1월

2019년 1월에 해시리본 Buy 신호가 발생했습니다. 신호발행 후 MDD는 약 13.5%에 달했습니다. 이는 당시 시장의 변동성을 고려할 때 비교적 큰 폭의 조정이었습니다. 하지만, 이후 비트코인은 다시 강력한 상승세를 보였습니다.

2019년 12월

2019년 12월에도 해시리본 Buy 신호가 발생했습니다. 이때 MDD는 약 5.5%정도로 이전 보다 절반 이하에 미치는 수준으로 끝났고, 곧바로 상승세를 보였습니다.

2020년 4월, 7월

2020년 4월과 7월, 해시리본 Buy 신호가 또 발생했습니다. Buy 신호 이후 MDD는 4월 약 1%와 7월 2.3% 정도였습니다. 이 시기는 COVID-19(코로나) 팬데믹으로 인한 글로벌 시장의 불확실성이 컸던 때였습니다.
2020년 3월 코로나로 인해 많은 국가들이 락다운과 여행 제한 조치를 시행하면서 글로벌 주식 시장이 선행 급락하여 비교적 낮은 수준 MDD를 보였습니다.

2020년 12월

2020년 12월에도 해시리본 Buy 신호가 발생했습니다. 2020년에는 총 3번의 해시리본 BUY 신호가 발생했었네요.
MDD는 8.6%였습니다. 이때 코로나 백신이 배포되면서 금융 시장도 회복되고 비트코인도 이후 크게 상승세를 보였습니다.

2021년 8월

2021년 8월에도 해시리본 Buy 신호가 발생했습니다. 이 시기 이후 비트코인은 강력한 상승을 이어갔으며, MDD는 약 2.3%로, 비교적 낮은 수준의 조정을 보였습니다. 전 고점 대비 큰 하락이 나온 이후에 반등에서 나온 신호였기에 낮은 수준을 보인 것으로 보입니다.

2022년 8월

2022년 8월 해시리본 Buy 신호가 발생했습니다. 당시 시장은 여러 규제 이슈와 경제 불확실성으로 인해 변동성이 높았습니다. MDD는 약 10.8%로 변동성이 큰 편이었습니다. 2022년 8월 16일에는 미국 연방준비제도의 암호화폐 지침 발표가 있었습니다.

2023년 1월

2023년 1월에도 해시리본 Buy 신호가 발생했습니다. 이 시기 비트코인은 전 세계적인 인플레이션과 금리 인상 등 경제적 변수에 영향을 받았습니다. Buy 신호 이후 MDD는 약 2.4%로 비교적 안정적인 상승세를 보였습니다. 이는 투자자들이 경제 상황을 보다 안정적으로 인식하기 시작한 시점이었습니다. 이 가격대는 다시는 오지 않을 가격이 아닐까 싶습니다.

2023년 8월

2023년 8월에도 해시 리본 Buy 신호가 발생했습니다. MDD는 약 15.3%로 꽤 높은 수준의 낙폭이 발생했습니다. 이때 당시 마운트 곡스 채권자 물량 매도세에 대한 공포심이 작용했던 것으로 판단됩니다.

2024년 7월

그리고 얼마전 2024년 7월 24일에 해시리본 Buy 신호가 발생했습니다. 이 시기 비트코인 가격은 약 65,900달러대였습니다. 조금전 비트코인은 60,000달러를 잠시 깨졌다가 다시 현재 비트코인 가격은 약 60,600달러에서 거래되고 있으며, 이번 신호 이후 MDD는 아직 확정되지 않았지만, 현재까지의 하락폭은 9.25%에 해당합니다. 현재 진행 중인 비트코인 가격이 지속적으로 상승세를 유지할지, 아니면 조정을 겪을지 주목해야 합니다.

해시리본 Buy 신호의 투자 전략

해시리본 Buy 신호는 비트코인의 가격 상승을 예측하는 중요한 지표로 사용될 수 있습니다. 그러나 신호 이후에도 시장은 여전히 변동성이 클 수 있으며, MDD를 고려한 전략이 필요합니다. 다음은 해시리본 Buy 신호를 활용한 몇 가지 투자 전략입니다.

분할 매수 전략

해시리본 Buy 신호가 발생했을 때, 투자자들은 한 번에 모든 자금을 투입하기보다는 분할 매수 전략을 사용할 수 있습니다. 이는 MDD 기간 동안의 손실을 줄이고, 보다 안정적인 평균 매입 단가를 얻을 수 있게 합니다.

리스크 관리

해시리본 Buy 신호 이후에도 시장의 변동성은 여전히 존재합니다. 따라서 투자자들은 리스크 관리를 위해 손절매 전략을 설정하거나, 포트폴리오의 일부를 다른 자산에 분산 투자하는 방법을 고려해야 합니다. 이는 갑작스러운 시장 변동으로 인한 손실을 최소화하는 데 도움이 됩니다.

장기 투자 관점

해시리본 Buy 신호는 주로 장기적인 시장 회복을 예측하는 지표로 사용됩니다. 따라서 단기적인 변동성에 흔들리지 않고, 장기적인 관점에서 비트코인을 보유하는 전략도 고려해볼 만합니다. 과거 사례들을 통해 볼 때, 해시리본 Buy 신호 이후 비트코인은 장기적으로 상당한 상승을 보였습니다.

정리

해시리본 지표는 비트코인 투자자들에게 중요한 매수 신호를 제공합니다.
그러나 신호 이후에도 MDD를 고려한 전략적 접근이 필요합니다.
분할 매수, 리스크 관리, 장기 투자 관점 등 다양한 전략을 활용하여 변동성에 대응하고 안정적인 수익을 추구할 수 있습니다. 해시리본 Buy 신호는 장기적인 시장 회복의 시점을 포착하는 데 유용한 도구임을 명심해야 합니다.